Negociando opções semanais de espionagem

Negociando opções semanais de espionagem
As opções semanais tornaram-se um ponto forte entre os operadores de opções. Infelizmente, mas previsível, a maioria dos traders os utiliza para pura especulação.
Mas tudo bem.
Como a maioria de vocês sabe, eu principalmente lidei com estratégias de venda de opções de alta probabilidade. Assim, o benefício de ter um mercado novo e crescente de especuladores é que temos a capacidade de assumir o outro lado de seu comércio. Eu gosto de usar a analogia do cassino. Os especuladores (compradores de opções) são os jogadores e nós (vendedores de opções) somos o cassino. E como todos sabem, a longo prazo, o cassino sempre vence.
Por quê? ... porque as probabilidades estão esmagadoramente do nosso lado.
Até agora, minha abordagem estatística às opções semanais funcionou bem. Eu introduzi uma nova carteira (atualmente temos 4) para assinantes da Options Advantage no final de fevereiro e até agora o retorno sobre o capital foi ligeiramente superior a 25%.
Tenho certeza de que alguns de vocês podem estar perguntando quais são as opções semanais. Bem, em 2005, o Chicago Board Options Exchange introduziu “entrevistas” ao público. Mas como você pode ver no gráfico acima, só em 2009 o volume do produto em expansão decolou. Agora, os "weeklys" tornaram-se um dos produtos comerciais mais populares que o mercado tem para oferecer.
Então, como faço para usar opções semanais?
Eu começo definindo minha cesta de ações. Felizmente, a pesquisa não leva muito tempo, considerando que as semanas são limitadas aos produtos mais sofisticados, como SPY, QQQ, DIA e afins.
Minha preferência é usar o S & amp; P 500 ETF, SPY. É um produto altamente líquido e estou completamente confortável com as ofertas SPY de risco / retorno. Mais importante, eu não estou exposto à volatilidade causada por imprevistos imprevistos que podem ser prejudiciais ao preço de uma ação individual e, por sua vez, a minha posição de opções.
Uma vez que eu decidi sobre o meu subjacente, no meu caso, SPY, eu começo a tomar as mesmas medidas que eu uso ao vender opções mensais.
Eu monitora diariamente a leitura do SPY de sobrecompra / sobrevenda usando um simples indicador conhecido como RSI. E eu uso isso em vários períodos de tempo (2), (3) e (5). Isso me dá uma imagem mais precisa de como o SPY sobrecomprado ou sobrevendido é a curto prazo.
Em termos simples, o RSI mede o quanto é sobrecomprado ou sobrevendido de uma ação ou ETF diariamente. Uma leitura acima de 80 significa que o ativo está sobrecomprado, abaixo de 20 significa que o ativo está sobrevendido.
Mais uma vez, vejo o RSI diariamente e espero pacientemente que o SPY se mude para um estado extremo de sobrecompra / sobrevenda.
Uma vez que uma leitura extrema acerta, eu faço uma troca.
Deve ser salientado que só porque as opções que eu uso são chamadas Weeklys, não significa que eu trocá-los em uma base semanal. Assim como minhas outras estratégias de alta probabilidade, só farei negócios que façam sentido. Como sempre, permito que os negócios cheguem até mim e não forcem um negócio apenas para fazer uma troca. Eu sei que isso pode parecer óbvio, mas outros serviços oferecem operações porque eles prometem um número específico de negócios em uma base semanal ou mensal. Isso não faz sentido, nem é uma abordagem sustentável e mais importante, rentável.
Ok, então digamos que o SPY empurre para um estado de sobrecompra como o ETF fez no dia 2 de abril.
Uma vez, vemos uma confirmação de que ocorreu uma leitura extrema que queremos enfraquecer a atual tendência de curto prazo, porque a história nos diz quando um extremo de curto prazo atinge um alívio de curto prazo está ao virar da esquina.
No nosso caso, usaríamos um spread de chamada de bear. Um spread de chamada de urso funciona melhor quando o mercado se move mais baixo, mas também funciona em um mercado plano a ligeiramente maior.
E é aí que a analogia do cassino realmente entra em jogo.
Lembre-se, a maioria dos comerciantes que usam semanalmente são especuladores que visam as cercas. Eles querem fazer um pequeno investimento e fazer retornos exponenciais.
Dê uma olhada na cadeia de opções abaixo.
Quero me concentrar nas porcentagens na coluna da extrema esquerda.
Sabendo que o SPY está atualmente sendo negociado por aproximadamente US $ 182, posso vender opções com uma probabilidade de sucesso superior a 85% e trazer um retorno de 6,9%. Se eu diminuir minha probabilidade de sucesso, posso aumentar ainda mais o prêmio, aumentando assim meu retorno. Isso realmente depende de quanto risco você está disposto a assumir. Eu prefiro 80% ou mais.
Tome a greve de Apr14 187. Tem uma probabilidade de sucesso (Prob. OTM) de 85,97%. Essas são chances incríveis quando você considera que o especulador (o jogador) tem menos de 15% de chance de sucesso. É um conceito simples que, por algum motivo, muitos investidores não conhecem.
Um sistema simples para ganhar quase 9 de 10 negociações.
Investidores regulares sonham com esses tipos de oportunidades - mas poucos acreditam que sejam reais. Como os dragões, a idéia de ganhar dinheiro em quase 9-out-10 comércios parece coisa de lenda ou, se real, reservada exclusivamente para os comerciantes mais espertos do mercado. No entanto, é muito real. E facilmente ao alcance de investidores regulares. Você pode aprender tudo sobre essa estratégia simples e segura - e os próximos três negócios se configurando agora - clicando neste link aqui. Mate seu próprio dragão. Vá aqui agora.

O poder de negociar opções semanais.
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Eu amo trocar opções semanais de luid, eles são ferramentas incríveis se usado corretamente. As opções semanais proporcionam uma alavancagem de negociador, gerenciamento de risco, negociações assimétricas e a capacidade de obter retornos de três dígitos sobre o capital em risco. Não conheço nenhuma outra ferramenta que tenha uma desvantagem tão positiva e limitada. E muitas das opções semanais como SPY, IWM, QQQ, AAPL e GOOGL são muito fáceis para que um trader possa entrar e sair delas sem perder dinheiro no spread bid / ask, como você faz com tantas opções ultrapassadas. As opções semanais que estão muito próximas das greves no dinheiro têm spreads tão baixos quanto moedas e moedas durante o dia de abertura e fechamento do pregão. O interesse aberto de uma opção é um grande diferencial para a opção de contratos de potencial de liquidez, você verá isso em sites como o Yahoo! Finança. Quanto menos opção interessar, mais perigo você terá de não ter a luidez ali quando for sair do comércio de opções.
Eu prefiro usar opções semanais como substitutos para estoque durante as tendências de acumulação e distribuição, eu troco semanalmente com dinheiro para captar negociações direcionais. Opções semanais in-the-money podem ser usadas como opções de ações sintéticas quando você tem mais de um .85 Delta para criar a mesma dinâmica de lucro potencial de possuir o estoque sem o risco de ter as ações em circulação por um semana ou a necessidade do desembolso de capital total. É claro que as longas opções semanais são um débito líquido em vez de vender uma opção curta para comprar um longo e criar o tradicional jogo de opção de ações sintéticas que age exatamente como o proprietário das ações. Com um comércio tradicional de opções de ações sintéticas, você vende pocas equivalentes para ter crédito suficiente para comprar chamadas longas e a posição funciona exatamente como se você fosse o proprietário das ações com um Delta positivo e negativo que seja uniforme. O tradicional jogo de ações sintéticas com opções lhe dá a mesma desvantagem de possuir as ações enquanto simplesmente possuir as chamadas semanais do alto delta, limitando sua perda ao preço do contrato. É assim que uso as opções semanais, para possuir o movimento de uma ação da forma mais barata possível.
Você pode obter muita alavancagem para o seu capital com opções semanais. Há muitas vezes na quinta e na sexta-feira que você pode controlar 100 ações da Apple ou do Google por US $ 100 a US $ 500. Com opções semanais, você obtém todo o potencial positivo de uma negociação em seu favor, mas a desvantagem é limitada pelo preço do seu contrato de opção. É mais fácil gerenciar o risco, se $ 400 é 1% do seu capital total de negociação, você pode comprar um contrato de opção semanal de $ 400 por isso será impossível perder mais de 1% do seu capital, não importa como ele se mova. Se o seu valor cair pela metade, você perderá 0,5% do seu capital total de negociação, se ele for zero, você perderá 1% do seu capital total de negociação. Se o contrato de opção dobra em valor, você terá um retorno total de 1% sobre o seu capital. Se o contrato de opção triplica em valor, você teria um retorno de 2% sobre seu capital total de negociação. Muitas vezes, na quinta e na sexta-feira, as opções dentro do dinheiro têm um delta de +.90 e capturam 90% ou mais de um movimento no estoque subjacente, você só precisa estar certo sobre a direção e não sobre o preço, como você faz com out - opções mensais de dinheiro. As opções semanais são versáteis, você pode revezá-las para negociações de tendências ou apenas negociá-las para operações diárias. Você pode ficar em uma tendência com opções semanais, vendendo para fechar o que você está e, em seguida, comprar a opção de semanas seguintes para menos capital com uma greve de volta mais perto do dinheiro. Dessa forma, você tira o dinheiro da mesa do vencedor e compra uma nova opção para continuar seguindo a tendência. A maioria dos negócios economizará custos de transação com opções semanais porque os custos de comissão de opção são na maioria dos casos mais baratos do que os custos de comissão para ações e para o custo de comissão de um contrato de opção você controlará 100 ações. As opções semanais são as mais líquidas de todas as opções de ações, portanto, você elimina as despesas de spreads amplos dos seus custos e opções. O spread bid / ask não custa muito dinheiro para entrar e sair com as principais opções semanais negociadas com o maior interesse em aberto. Com a negociação de opções semanais no lado longo, só você não precisa de uma conta de margem apenas uma conta de opção. Os contratos de opção de compra fornecem toda a alavancagem de que você precisará sem ter que pedir dinheiro emprestado ao seu corretor por meio de margem. (No entanto, as opções de venda a descoberto requerem margem). Você pode obter 100% ou mais de retorno sobre o capital em risco em um dia enquanto negocia opções semanais. Isso é um incrível comércio assimétrico de um dia, que ações podem fazer isso? Eu posso usar as opções semanais exatamente da mesma maneira que eu negocio o estoque. Eu posso negociar o Delta máximo apenas sem a necessidade de estratégias sofisticadas. Você pode trocar opções semanais in-the-money, que são apenas valores puramente intrínsecos, com quase nenhum tempo ou valor de volatilidade que você precisa ultrapassar. Negociar opções semanais reduz o volume emocional de um negociante por ter apenas uma pequena quantia de dinheiro em risco, em vez do maior valor que custa comprar centenas de ações para uma negociação.

O SPY 10AM Weekly.
Quero apresentá-lo a uma metodologia de negociação de opções SPY semanal simples e de alta probabilidade. É tão fácil que eu recomendo a hora do dia para fazer sua análise e colocar o comércio. É isso - apenas alguns minutos por dia às 10h da manhã e depois você está livre para jogar golfe, brincar com seus filhos / netos ou procurar um emprego de verdade - se você realmente quiser.
Basicamente, ele está usando um indicador proprietário chamado Pontos de Pivô Pessoal disponível na plataforma do thinkorswim através dos gráficos da TD Ameritrade, Price Action e delta (opção Grega). Todos os detalhes estão no novo vídeo postado à direita chamado “SPY 10AM Weekly” em New Downloads.
Soa bom demais para ser verdade? Talvez seja, mas o vídeo mostrará a você, usando o recurso OnDemand da plataforma TOS, que foi 100% bem-sucedido por 5 semanas seguidas, de 6/23 a 7/20 - tudo em qualidade HD e Dolby estéreo.
(O OnDemand é um recurso patenteado do thinkorswim que oferece a possibilidade de reproduzir qualquer dia de negociação, em tempo real ou antecipadamente, tic-by-tic, em qualquer ação, ETF, opção, futuros e pares de moedas em qualquer dia de 12/7/09 a 7/24/10. Sim, ele permite que você negocie qualquer um deles como se você estivesse lá naquela data e hora. Você pode assistir a uma demonstração de 5 minutos aqui: OnDemand Demo)
No TOS você precisa de US $ 3.500 para abrir uma nova conta. Isso é tudo o que você precisa para negociar essa estratégia, embora você deva se certificar de que pode perder essa quantia, já que nada é garantido. Você nunca tem mais de $ 1.800 em risco a qualquer momento - se esta for toda a negociação que você faz nesta conta. Mas não tome minha palavra para isso. Basta abrir uma conta regular no TOS (você pode até fazer isso em um IRA - eu faço). Se você já tem um - ótimo. Assista ao vídeo e mude para o OnDemand e pratique, pratique, pratique até provar para si mesmo que isso realmente pode ser feito.
Resultados de julho.
By the way, meus resultados mensais foram atualizados. Não é tão ruim quanto eu pensava há uma semana.
Eu entrei em um único calendário na AAPL em 7/19 usando a expiração normal de agosto (8/20) como meu mês de volta e estou rolando o mês da frente curto a cada semana (detalhes à esquerda). Acompanhe como eu rolo de semana a semana - eu tenho 3 semanas restantes. Até agora, acho que isso vai ganhar dinheiro, contanto que a AAPL não seja pessimista comigo (eu devo comprar uma Put protetora?).

Negociando opções semanais de espionagem
Trade Options Weekly não parece mais estar por perto, mas ainda há pessoas fornecendo a mesma estratégia básica (por exemplo, 5Percent.
Se você fizer alguma pesquisa sobre ações e opções, verá anúncios de serviços que promovem ganhos percentuais semanais de vários por cento. Eu nunca fui realmente tentado a investigar isso - eu, reflexivamente, coloquei-os na categoria genérica "bom demais para ser verdade", mas quando a Trade Options Weekly me ofereceu um teste gratuito, eu não pude resistir.
A primeira vez que vi os negócios semanais, ofeguei. Enquanto a maioria dos meus negócios de opção tem rácios de risco / recompensa entre 1: 1 e 5: 1, a recompensa de risco destes negócios é tipicamente de 50: 1 a 100: 1. Então, para um lucro de US $ 1.000, eu precisaria colocar US $ 50 mil a US $ 100 mil em risco. Uma mudança brusca do mercado contra sua posição pode acabar com todo o seu capital - uma perda de 100% em 3 dias. O capital mínimo exigido para colocar em risco não é trivial - para obter um lucro significativo depois que as comissões e os custos de assinatura são subtraídos, é necessário investir cerca de US $ 15 mil.
Um comércio típico usando essa estratégia ficaria assim:
Tempo de negociação: 1 de agosto de 2012 12h17.
SPY Weekly Options expira em 3 de agosto de 2012.
Vender: Coloque-133 por US $ 0,06.
Compra: Coloque-132 por US $ 0,04.
Com um crédito de: $ 0,02.
Limite a ordem boa para o dia.
Com $ 15K em capital, você compraria 150 desses spreads. Assumindo custos de comissão de US $ 18,00 (eoption), e faturando um quarto de seu custo mensal de assinatura mensal (US $ 37,5), seu melhor lucro seria US $ 244,5 e sua pior perda seria US $ 14.755K.
Muitas das negociações históricas semanais de Opções Comerciais têm apenas um crédito de $ 0,01, de modo que o lucro máximo sobre elas seria de $ 144,50. Os custos de comissão seriam muito mais altos com muitos corretores (por exemplo, Fidelity: $ 127, optionsXpress: $ 239).
O único final feliz para esses negócios é a expiração do dinheiro. Com estas margens finas de navalha não há espaço para fechar sua posição cedo em um lucro. Qualquer tipo de estratégia de cobertura quase certamente consumiria todo o seu lucro possível.
Quão arriscado é esse comércio?
Não tenho dados intradiários muito antigos, mas a baixa de SPY em 1º de agosto de 2012 era de 137,40, o dia em que a posição foi criada. Assim, o curto (strike aos 133) foi de pelo menos 3,2% do dinheiro quando o negócio foi iniciado.
As barras vermelhas no gráfico abaixo mostram os dias em que o S & P500 encerrou mais de 3,2% em um período de dois dias.
Isso não é particularmente reconfortante ...
Este comércio em particular fez bem, mas teve um pouco de susto. No dia 2 de agosto, com um dia até o vencimento, o S & P caiu para baixo, de 135,58, o curto colocou apenas 1,9% longe de estar no dinheiro. Gotas de 1,9% em um dia são mais comuns - 387 nos últimos 63 anos.
No entanto a maioria dessas gotas foram concentradas em mercados de baixa. Observe como a freqüência dessas gotas aumentou ao longo das décadas. Nós não estamos imaginando que a volatilidade global do mercado está aumentando.
Na maior parte do tempo, esses negócios vão dar certo, mas se o mercado realmente for para o sul, a posição estará em apuros bem antes que as opções curtas entrem no dinheiro. Neste exemplo, se o SPY cair para 133,5 com um dia para ir, a sua posição estará no vermelho de $ 2400 (assumindo 150 spreads e 15 como a volatilidade implícita). Na maioria dessas situações, o valor do seu orientador será crítico. Eles vão te tirar a tempo?

Negociando opções semanais de espionagem
Em junho de 2017, cessamos a operação na Friday Option Trader e transferimos todos os nossos membros para o nosso serviço de primeira linha, o SPX Option Trader. Por favor, visite-nos em spxoptiontrader Temos em média mais de 50% por dia de negociação SPX Weekly Options com apenas um comércio por dia. Nós temos uma abordagem muito indevida em nossas estratégias de negociação intraday. Todos os dias fazemos uma negociação, e estamos simplesmente comprando uma opção de compra ou venda nas opções semanais do SPX ou do SPY. Nossa estratégia de negociação de opções semanais nos permite fazer negócios extremamente lucrativos com apenas um único negócio por dia.
Nós negociamos opções semanais altamente voláteis e altamente líquidas da SPY e da SPX. O mercado foi transformado há alguns anos, com a introdução de opções semanais. Durante o ano passado, a introdução da expiração de segunda e quarta-feira fez com que as opções semanais comercializassem uma mina de ouro para aqueles que têm o conhecimento sobre como negociar de forma eficaz. Nossa abordagem é indevida, pois só negociamos uma vez por dia. Estamos negociando contratos de opções semanais SPX e SPY no dia antes e no dia da expiração, portanto, essa é uma abordagem altamente arriscada e especulativa.
Nossa abordagem não é para todos, é arriscada, pois os contratos de opção que negociamos expiram no dia seguinte ou no dia em que estamos negociando. Portanto, sempre há uma chance de que, se um trade for um perdedor, ele será um perdedor de 100%, uma vez que expirará sem valor no fechamento. No entanto, essa volatilidade também significa retornos enormes para nossos vencedores, como mostra nosso portfólio de modelos. Muitas vezes, quanto maior o risco, maior o ganho potencial, e isso é verdade com a nossa abordagem. Reconhecemos que poderíamos perder 100% do nosso investimento em qualquer transação única, como acontece com qualquer compra de opção. Mas, como mostra nosso portfólio de modelos, há o potencial de grandes recompensas com essa abordagem.
Negociamos contratos In the Money e Out of the Money Put e Call. Nós dia trade SPX e SPY opções semanais antes e no dia da expiração. Nós normalmente entramos no comércio dentro de 5 minutos após o sino de abertura. Discutimos o que estamos planejando fazer em nosso tipo de SPX Daily Outlook que é enviado a todos os nossos membros diariamente. Nossos tempos de saída variam de acordo com as condições do mercado, mas estamos sempre fora do comércio até o final do dia.
Nossos membros recebem nosso boletim informativo todas as manhãs em poucos minutos após o sino de abertura. Compartilhamos o contrato exato da opção SPX e SPY que estamos negociando naquele dia, com% de metas de lucro e% de paradas e previsões de nível de chave para o SPX e o SPY. Clique aqui para ver um exemplo de como é o nosso SPX Daily Outlook. Nós também fornecemos o SPX Spread Trader, que é perfeito para aqueles que querem preços precisos de entrada e saída. Clique aqui para um exemplo do SPX Spread Trader.
Nossa abordagem exige que um trader esteja preparado para comprar contratos de compra e venda e tenha a capacidade de responder rapidamente. Compartilhamos o que faremos no dia seguinte e como você responde a você. Alguns buscam espelhar nossos negócios, outros buscam melhorar ou mesmo desenvolver sua própria estratégia usando a nossa como base. Alguns até usam nossos comentários e metas de preço para negociar outros mercados, como opções binárias. Os níveis que compartilhamos a cada dia para o SPX e SPY são um recurso inestimável para todos os comerciantes do dia. Seja qual for a sua abordagem, o SPX Option Trader tem o potencial de mudar a sua vida com apenas um comércio por dia, opções de dia de negociação SPY e SPX semanais.
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QUEM NÓS SOMOS.
Os comerciantes de varejo simplesmente não conseguem ganhar dinheiro de forma consistente…. Muitos céticos ...
O TradingProof foi desenvolvido para dissipar muitos mitos comuns sobre negociação de opções. Muitos dizem que o comerciante médio de varejo simplesmente não pode lucrar nos mercados de hoje. Respeitosamente, discordamos veementemente! Semana após semana, negociamos com sucesso as Opções Semanais no varejo. Nós não somos corretores de pregão nem consultores de investimentos e não somos corretores licenciados, por isso não temos mais uma oferta de mercado & ndash; & nbsp; & nbsp; do que qualquer outra pessoa.
Como muitos outros sites, você encontrará uma página de resultados preenchida com nossos negócios. Haverá vencedores e perdedores, ganhos e perdas percentuais. No entanto, ao contrário de QUALQUER outro site lá fora, nós realmente fornecemos nossas declarações de negociação para quem deseja vê-los. Você pode ver em primeira mão que nossos negócios foram realmente executados!
Nossa estratégia é simples. Contamos com probabilidades estatísticas sólidas mais do que a análise técnica. Embora não seja contra a análise técnica, raramente a usamos, pois nossos princípios e probabilidades tendem a funcionar em nosso benefício. Nós também não aproveitamos mais a nossa conta ou tentamos “matar” todas as transações. Enquanto nós desfrutamos de um ocasional grand-slam, nós mais frequentemente fazemos nosso dinheiro bater em singles e duplas & # 8211; E nós vemos o sucesso quase todas as semanas!
Nosso blog é totalmente gratuito. Inscreva-se para uma conta gratuita e navegue em todas as transações que fazemos. Atualmente, não ensinamos nossa metodologia de negociação nem oferecemos consultoria de negociação. Estamos simplesmente oferecendo a você a oportunidade de ver como ganhamos nosso dinheiro.
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Eu decidi criar este site sabendo em primeira mão as lutas que a maioria dos comerciantes de varejo atravessa durante o processo inicial de aprendizagem. Eu também sei que muitos novos operadores esgotaram suas contas desde o início e nunca tiveram a chance de tentar novamente. Então, minha visão para este website não é provar que os céticos estão errados. É para capacitar você, o comerciante de varejo, para se educar em opções de negociação com foco principal em semanas. É porque vivi as lutas que agora conheço as infinitas possibilidades, porque também as vivi!
Minha esperança é que quando você ler o meu site e ver meus negócios pessoais e declarações de negociação, você não permita que o ceticismo entre em sua mente quando se trata de negociação. Eu quero que você acredite em si mesmo e sua capacidade de ser um profissional bem sucedido!
Eu não previ a criação deste site. No entanto, ao longo dos anos, continuei ensinando às pessoas os fundamentos do dia de negociação do Emini Markets. Algumas dessas conversas levaram à discussão das minhas opções de negociação que, por sua vez, levaram a muitas solicitações para esse site. Como resultado, a TradingProof nasceu.
Neste ponto, você pode estar se perguntando “Quem é esse cara? O que o torna um especialista? ”Bem, meu nome é David Marsh. Alguns de vocês já podem saber de mim através do meu site original: EminiTradingStrategies.
Comecei a negociar opções no início dos anos 90. Naquela época, a internet ainda era muito nova no mundo dos negócios. Fui apresentado a opções por volta de 1993 quando participei da minha primeira aula em Chicago, Illinois, e uma segunda em Dallas, Texas. Não sabendo absolutamente nada sobre opções, aprender opções em um ambiente de sala de aula era incrivelmente difícil. Tanto que saí depois da aula frustrada e confusa. Hoje, tudo o que aprendi naquela época por uma grande quantia pode ser aprendido de forma simples e gratuita graças à internet.
Nos anos seguintes, negociei opções com sucesso limitado. Eu tive alguns bons negócios e tive alguns ofícios ruins. No geral, eu estava perdendo dinheiro. Na maioria das vezes, abandonei a negociação de opções no final dos anos 90 e me concentrei mais no day trading. Tornei-me um dia muito bem sucedido de negociação de ações e, eventualmente, o ES, S & P Emini Futures.
As Opções Semanais eventualmente se tornaram disponíveis em 2005. Eu, como muitos traders, nem sabia sobre as semanas daquela época. Mas ei, o que eu me importo? Eu estava negociando principalmente o ES de qualquer maneira. Naquela época, comecei a construir meu fundo de aposentadoria de longo prazo usando principalmente ações e fundos mútuos. Eu tive um amigo próximo para gerenciar mais do que para mim, enquanto eu fiquei com o que eu sabia: o dia de negociação.
Então, em 2010, comecei a negociar opções semanais no RUT e no SPX. Como a maioria das pessoas faz quando começam a negociar opções, eu troquei spreads verticais e condores de ferro. Isso funcionou muito bem até que perdi meu A $$ em um enorme comércio de condores de ferro. Essa foi uma dura lição aprendida! Foi em 2011 que comecei a negociar spreads de borboleta e spreads diagonais. Isso, por sua vez, é o que eventualmente me levou ao sucesso das opções semanais que desfruto agora.
Eu tenho usado minha estratégia atual, a mesma estratégia que uso neste blog, por mais de 18 meses, com ótimos resultados. Alguns de vocês podem pensar que isso não parece muito tempo. No entanto, lembre-se de que os semanários ainda são relativamente novos, e os negócios são realizados a cada semana, em vez de uma vez por mês, oferecendo assim mais oportunidades para iniciar negociações. Minha estratégia é construir meu dinheiro de aposentadoria com opções semanais e pegar esses lucros e reinvestir em ações pagadoras de dividendos de longo prazo.

Dentro do mundo da troca de opções SPY.
22 de janeiro de 2015.
Esta é uma coluna semanal com foco nas opções ETF da Scott Nations, um comerciante proprietário e engenheiro financeiro com cerca de 20 anos de experiência em opções. Quase 136 milhões de opções sobre ETFs foram negociadas em dezembro de 2014, e como os ETFs e as opções estão entre os veículos financeiros que mais crescem no mundo, só faz sentido combinar os dois. Esta coluna destaca operações de opções de ETF extraordinariamente grandes ou interessantes para ajudar os leitores a entenderem onde os investidores acreditam que um determinado ETF pode estar se dirigindo. Ao fazê-lo, as Nações examinarão a estratégia de opções subjacente.
ETFs e opções sobre ETFs são ferramentas maravilhosas para traders ativos. Os ETFs criaram classes de recursos que não estavam disponíveis anteriormente para os comerciantes a apenas um clique do mouse. Além disso, o crescimento na negociação de opções e na educação de opções significa que mais e mais traders aproveitam o número quase infinito de opções de estratégias que podem oferecer.
Na década de 1980, os comerciantes de varejo só podiam ler sobre o mercado de dívida de alto rendimento. Agora, existem mais de uma dúzia de ETFs de dívida de alto rendimento, muitos com mercados de opções muito puras.
O mesmo aconteceu com as ações internacionais. Existiam fundos mútuos tradicionais, mas eles estavam sujeitos a difusão de estilo e geografia, e se você pensasse que um desses mercados iria para os lados, não havia mercado de opções que permitisse executar uma estratégia para tirar proveito disso.
Mas os operadores de opções estão em melhor situação hoje, mesmo nos índices subjacentes disponíveis antes do advento dos ETFs e das opções desses ETFs.
Mercado de Opções Luy SPY.
Por exemplo, as opções no SPDR S & P 500 ETF (SPY | A-98) não foram lançadas até 2005, e as opções no S & P estão disponíveis desde os anos 80, mas cada operador de opções no mundo agora é capaz para aproveitar os mercados de opções S & amp; P com um spread bid / ask de apenas US $ 0,01. Antes de as opções no SPY serem lançadas, esses spreads bid / ask eram muito mais amplos.
Esta luidez significa que os spreads e combinações de multileg permitem que um trader faça uma negociação de risco definido que o SPY vai subir, descer ou de lado. E um trader institucional fez exatamente isso no SPY na terça-feira.
O SPY tem negociado em uma faixa relativamente estreita - sendo um termo relativo estreito - desde o começo do ano, como você pode ver.
Pode parecer que o SPY saltou durante os primeiros 12 dias de negociação de 2015, mas desde que o SPY foi lançado em 1993, o intervalo médio do SPY nos primeiros 12 dias de negociação do ano é de 5,25 por cento, enquanto em 2015 era apenas 4,1 por cento
Se um trader pensasse que a ação de preço paralela continuaria com a possibilidade de SPY retomar sua marcha mais alta, existem várias estratégias de opções que ela poderia usar para lucrar. Mas uma dessas estratégias tem a vantagem de ganhar dinheiro se o SPY não fizer nada, se mover mais alto ou até mesmo se ele se mover um pouco mais baixo e fizer isso enquanto estiver limitando o risco.
Então, o que é esse comércio maravilhoso que limita o risco, mas gera retorno, dada uma variedade de resultados? Vendendo um spread de venda.
Anatomia de um comércio de opções.
Na terça-feira, um trader de opções institucionais vendeu um monte de spreads de venda no SPY.
Ele vendeu um total de 17.229 das unidades de greve SPY 200 que expiram em fevereiro e comprou o mesmo número de greves de espionagem do SPY 195 ao mesmo tempo, a fim de limitar seu risco. Enquanto o nosso trader executou o seu comércio em três grandes “pedaços” a poucos momentos de diferença, e com preços ligeiramente diferentes para cada grupo, os preços que ele obteve para o primeiro grupo são ilustrativos do pagamento e do risco para o negócio.
Ele vendeu os 200 strike puts a US $ 3,64 por ação com o SPY em US $ 201,63. Como cada opção corresponde a 100 ações da SPY, ele arrecadou um total de US $ 6,27 milhões pela venda dessas opções. Ao vendê-los, ele se comprometeu a comprar 1,72 milhão de ações da SPY por US $ 200,00 por ação se o dono dessas opções optar por exercê-las, o que o dono fará se o SPY estiver abaixo de US $ 200,00 no vencimento de fevereiro. Nosso vendedor put só pode lucrar com os US $ 6,27 milhões coletados, mas tem risco quase ilimitado, pois o SPY pode cair bem abaixo de US $ 200,00 até o vencimento de fevereiro.
Para limitar esse risco, nosso negociador de opções pagou US $ 2,28 para as 195 opções de compra, significando que ele pagou um total de US $ 3,93 milhões, então ele agora tem o direito, mas não a obrigação, de vender 1,72 milhão de ações da SPY por US $ 195,00. faça se o SPY estiver abaixo de US $ 195,00 no vencimento de fevereiro.
Se o SPY estiver abaixo de US $ 200,00 no vencimento da opção, nosso trader vai comprar essas ações a US $ 200,00 - nos referimos a isso como tendo as ações "colocadas" a ele. Mas se o SPY estiver abaixo de US $ 195,00, ele poderá exercer as opções que possui, os 195 strike puts e vender as ações de volta a US $ 195,00.
Nosso trader recebeu uma receita líquida de US $ 1,36 por vender cada spread de venda, ou um total de US $ 2,34 milhões. Isso será um ótimo dia de pagamento se ele conseguir manter tudo. Mas o que SPY tem que fazer para ele manter todo esse dinheiro? Ele precisa que o SPY esteja acima de US $ 200,00 no vencimento da opção de fevereiro.
Como o SPY estava em US $ 201,63 quando ele expôs esses spreads, o SPY pode se movimentar mais alto, mover-se para os lados ou até mesmo cair um pouco, contanto que permaneça acima de US $ 200,00 na expiração da opção. Você pode ver o perfil de pagamento na expiração abaixo.
Limitando um cenário perdido.
Mesmo que o SPY diminuísse para zero até o vencimento de fevereiro - um resultado bastante improvável, o pior que aconteceria com nosso vendedor de spread seria que ele teria que comprar 1,72 milhão de ações da SPY a US $ 200,00 e depois as venderia. em US $ 195,00.
Sua perda de US $ 5,00 por ação seria reduzida em US $ 1,36 que ele recebeu por vender cada spread de venda. Assim, sua perda líquida máxima é de US $ 3,64 por ação, ou um total de US $ 6,27 milhões. O fato de a perda líquida máxima ser igual ao preço recebido pela venda dos 200 strike puts é apenas uma coincidência.
Enquanto o SPY estiver abaixo de US $ 195,00, nosso trader perderá essa rede de US $ 3,64 por ação. Mas o SPY estava em US $ 201,63 quando esses spreads foram vendidos, o que não é provável, e a matemática das opções nos diz que há menos de 30% de probabilidade de que isso aconteça.
E a mesma matemática das opções nos diz que a probabilidade de manter todo o prêmio da opção coletada é de cerca de 55%.
E o que acontece se o SPY estiver entre US $ 195,00 e US $ 200,00 na expiração da opção?
Nosso trader terá que comprar as ações a US $ 200,00, mas não vai querer exercitar as 195 colocações. Isso significaria que ele venderia suas ações a US $ 195,00, embora o SPY esteja negociando acima desse nível. Em vez disso, ele deixaria seus 195 postos expirarem e ele simplesmente venderia as ações no mercado aberto.
Com o SPY abaixo de US $ 200,00, e enquanto o SPY estiver acima do preço de equilíbrio de US $ 198,64, o negócio será lucrativo. Dito isto, o lucro será menor que o máximo de 1,36. E abaixo de US $ 198,64, esse comércio será um perdedor.
As opções sobre ETFs permitem que os traders especulem ou se envolvam em um grande número de classes de ativos, e diferentes estratégias de opções permitem que elas criem uma negociação que seja apropriada para cada apetite de risco e cada preço ETF em potencial na liquidação de opções.
Na época em que este artigo foi escrito, o autor era SPY longo e tinha uma posição de opção delta-neutra no SPY. Siga Scott no Twitter @ScottNations.

O poder de negociar opções semanais.
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Eu amo trocar opções semanais de luid, eles são ferramentas incríveis se usado corretamente. As opções semanais proporcionam uma alavancagem de negociador, gerenciamento de risco, negociações assimétricas e a capacidade de obter retornos de três dígitos sobre o capital em risco. Não conheço nenhuma outra ferramenta que tenha uma desvantagem tão positiva e limitada. E muitas das opções semanais como SPY, IWM, QQQ, AAPL e GOOGL são muito fáceis para que um trader possa entrar e sair delas sem perder dinheiro no spread bid / ask, como você faz com tantas opções ultrapassadas. As opções semanais que estão muito próximas das greves no dinheiro têm spreads tão baixos quanto moedas e moedas durante o dia de abertura e fechamento do pregão. O interesse aberto de uma opção é um grande diferencial para a opção de contratos de potencial de liquidez, você verá isso em sites como o Yahoo! Finança. Quanto menos opção interessar, mais perigo você terá de não ter a luidez ali quando for sair do comércio de opções.
Eu prefiro usar opções semanais como substitutos para estoque durante as tendências de acumulação e distribuição, eu troco semanalmente com dinheiro para captar negociações direcionais. Opções semanais in-the-money podem ser usadas como opções de ações sintéticas quando você tem mais de um .85 Delta para criar a mesma dinâmica de lucro potencial de possuir o estoque sem o risco de ter as ações em circulação por um semana ou a necessidade do desembolso de capital total. É claro que as longas opções semanais são um débito líquido em vez de vender uma opção curta para comprar um longo e criar o tradicional jogo de opção de ações sintéticas que age exatamente como o proprietário das ações. Com um comércio tradicional de opções de ações sintéticas, você vende pocas equivalentes para ter crédito suficiente para comprar chamadas longas e a posição funciona exatamente como se você fosse o proprietário das ações com um Delta positivo e negativo que seja uniforme. O tradicional jogo de ações sintéticas com opções lhe dá a mesma desvantagem de possuir as ações enquanto simplesmente possuir as chamadas semanais do alto delta, limitando sua perda ao preço do contrato. É assim que uso as opções semanais, para possuir o movimento de uma ação da forma mais barata possível.
Você pode obter muita alavancagem para o seu capital com opções semanais. Há muitas vezes na quinta e na sexta-feira que você pode controlar 100 ações da Apple ou do Google por US $ 100 a US $ 500. Com opções semanais, você obtém todo o potencial positivo de uma negociação em seu favor, mas a desvantagem é limitada pelo preço do seu contrato de opção. É mais fácil gerenciar o risco, se $ 400 é 1% do seu capital total de negociação, você pode comprar um contrato de opção semanal de $ 400 por isso será impossível perder mais de 1% do seu capital, não importa como ele se mova. Se o seu valor cair pela metade, você perderá 0,5% do seu capital total de negociação, se ele for zero, você perderá 1% do seu capital total de negociação. Se o contrato de opção dobra em valor, você terá um retorno total de 1% sobre o seu capital. Se o contrato de opção triplica em valor, você teria um retorno de 2% sobre seu capital total de negociação. Muitas vezes, na quinta e na sexta-feira, as opções dentro do dinheiro têm um delta de +.90 e capturam 90% ou mais de um movimento no estoque subjacente, você só precisa estar certo sobre a direção e não sobre o preço, como você faz com out - opções mensais de dinheiro. As opções semanais são versáteis, você pode revezá-las para negociações de tendências ou apenas negociá-las para operações diárias. Você pode ficar em uma tendência com opções semanais, vendendo para fechar o que você está e, em seguida, comprar a opção de semanas seguintes para menos capital com uma greve de volta mais perto do dinheiro. Dessa forma, você tira o dinheiro da mesa do vencedor e compra uma nova opção para continuar seguindo a tendência. A maioria dos negócios economizará custos de transação com opções semanais porque os custos de comissão de opção são na maioria dos casos mais baratos do que os custos de comissão para ações e para o custo de comissão de um contrato de opção você controlará 100 ações. As opções semanais são as mais líquidas de todas as opções de ações, portanto, você elimina as despesas de spreads amplos dos seus custos e opções. O spread bid / ask não custa muito dinheiro para entrar e sair com as principais opções semanais negociadas com o maior interesse em aberto. Com a negociação de opções semanais no lado longo, só você não precisa de uma conta de margem apenas uma conta de opção. Os contratos de opção de compra fornecem toda a alavancagem de que você precisará sem ter que pedir dinheiro emprestado ao seu corretor por meio de margem. (No entanto, as opções de venda a descoberto requerem margem). Você pode obter 100% ou mais de retorno sobre o capital em risco em um dia enquanto negocia opções semanais. Isso é um incrível comércio assimétrico de um dia, que ações podem fazer isso? Eu posso usar as opções semanais exatamente da mesma maneira que eu negocio o estoque. Eu posso negociar o Delta máximo apenas sem a necessidade de estratégias sofisticadas. Você pode trocar opções semanais in-the-money, que são apenas valores puramente intrínsecos, com quase nenhum tempo ou valor de volatilidade que você precisa ultrapassar. Negociar opções semanais reduz o volume emocional de um negociante por ter apenas uma pequena quantia de dinheiro em risco, em vez do maior valor que custa comprar centenas de ações para uma negociação.